流动比率（current ratio） = 流动资产 ÷ 流动负债。速动比率（liquid ratio），也叫酸性测试比率，= （流动资产 − 存货）÷ 流动负债。当考官问企业能否偿还短期债务时，就会用到它们。
请在 Cambridge 最新课程大纲中核对公式的确切写法。不论你用哪个版本，同一道题里的每一年、每家企业都要用同一个版本，这样比率才一致。本课属于比率与解读。
各组别包含哪些项目？
流动资产是现金，以及预计一年内变成现金的项目：存货、应收账款、银行存款和现金。流动负债是一年内到期的款项：应付账款、应计费用和银行透支。
几年后才需偿还的贷款是非流动负债，不能放进两个比率的分母。
例题详解
Warung Teratai Trading 是虚构企业，12 月 31 日的数据如下。
| 流动资产 | RM | 流动负债 | RM |
|---|---|---|---|
| 存货 | 18,000 | 应付账款 | 15,000 |
| 应收账款 | 12,000 | 应计费用 | 3,000 |
| 银行 | 6,000 | ||
| 现金 | 1,000 | ||
| 合计 | 37,000 | 合计 | 18,000 |
验算：18,000 + 12,000 + 6,000 + 1,000 = 37,000，15,000 + 3,000 = 18,000。它另有一笔 RM20,000 的银行贷款，四年后到期。
第一步，流动比率： 37,000 ÷ 18,000 = 2.06，写作 2.06 : 1（保留两位小数）。
第二步，扣除存货： 37,000 − 18,000 = RM19,000。验算：12,000 + 6,000 + 1,000 = 19,000。
第三步，速动比率： 19,000 ÷ 18,000 = 1.06 : 1。
第四步，说明含义： 流动资产大约是流动负债的两倍，但扣除存货后，保障只比一倍略高。企业要依靠卖出存货才会感到宽裕。
要留意的常见错误
错误答案： “流动比率 = 37,000 ÷ (18,000 + 20,000) = 0.97 : 1，所以企业还不起债。”
学生把四年期贷款加进了流动负债。那笔贷款并不在一年内到期。
纠正方法是看清每项负债的到期日。只有一年内到期的款项才放进分母。正确答案是 2.06 : 1，而较弱的速动比率 1.06 : 1 才是真正值得评论的地方。
第二个错误是在不同年份混用定义，例如某一年把预付费用算进去，下一年却不算。选定一种处理方式，两年都用。
自我检测
1. 某企业流动资产 RM45,000，其中存货 RM20,000，流动负债 RM30,000。求两个比率。
显示答案
流动比率 = 45,000 ÷ 30,000 = 1.5 : 1。速动比率 = (45,000 − 20,000) ÷ 30,000 = 25,000 ÷ 30,000 = 0.83 : 1。
2. 存货 RM8,000，应收账款 RM5,000，现金 RM2,000。应付账款 RM6,000，银行透支 RM4,000。求两个比率。
显示答案
流动资产 = 8,000 + 5,000 + 2,000 = 15,000。流动负债 = 6,000 + 4,000 = 10,000。流动比率 = 1.5 : 1。速动比率 = (15,000 − 8,000) ÷ 10,000 = 7,000 ÷ 10,000 = 0.7 : 1。
3. 某商店流动比率 2.0 : 1，速动比率 0.4 : 1。这个差距说明什么？
显示答案
它的流动资产大部分是存货。只有存货能按合理价格如期卖出，它才能偿还短期债务。比率本身并不能说明这会不会发生。
接下来学什么
下一课学习用证据支持来解读盈利变化。用复式记账与分类账训练器练习把项目归入正确的报表组别，再用比率练习题做综合题。
如果流动性题目仍像在猜哪些项目要算，我们的老师可以在一对一线上会计辅导中陪你逐题梳理。