利润（profit）衡量公司在一段时期内赚了多少，现金（cash）衡量公司某一天实际有多少钱。 两者出自同一笔销售，但入账的时间不同，所以可能对不上。
本页用一家虚构公司的两个月来说明差别。它配合现金流与融资一起学习，那里会教你编现金预测，并解释收款延迟的影响。
为什么这两个概念常被混在一起？
日常说话里，“赚到钱”把两者都包括了。用现金做买卖的店主，利润和现金一起增加，差别根本不会出现。Business 的题目特意加入赊账销售、买进存货、贷款和设备，这些正是两者分开的地方。
最简单的检验是问一句：这笔钱真的进了银行或离开了银行吗？ 是的话就是现金。如果销售或成本已经发生，钱却还没有动，它就只属于利润。
把两者分开的步骤
- 画两栏：“利润”和“现金”。
- 列出案例中的每件事： 销售、成本、付款、贷款。
- 记利润时， 按销售或成本发生的月份入账。
- 记现金时， 按钱实际流动的月份入账。
- 比较累计数字， 用文字解释两者的差距。
例题
Dapur Mawar 是一家虚构的餐饮承办公司。3 月 1 日银行里有 RM2,000。
3 月它承办了一场价值 RM8,000 的大型活动，顾客 30 天后付款。3 月它付出了食材 RM4,500 和工资 RM1,500。
3 月利润。 收入 RM8,000。成本 RM4,500 + RM1,500 = RM6,000。利润 = RM8,000 − RM6,000 = RM2,000。
3 月现金。 没有收到任何钱，却付出了 RM6,000。月底现金 = RM2,000 − RM6,000 = −RM4,000，也就是透支，或者说缺了 RM4,000。
所以 3 月公司赚了 RM2,000 的利润，银行余额却少了 RM6,000。
再加上 4 月。假设公司 4 月又办了一场 RM8,000 的活动，同样 30 天后才付款，4 月也付出同样的 RM6,000 成本。
| 3 月 | 4 月 | |
|---|---|---|
| 利润 | RM2,000 | RM2,000 |
| 收到现金 | RM0 | RM8,000（3 月的活动） |
| 付出现金 | RM6,000 | RM6,000 |
| 月底现金 | −RM4,000 | −RM2,000 |
核对 4 月：−4,000 + 8,000 − 6,000 = −2,000。公司每个月都有利润，到 4 月底现金仍是负数，因为每个月的顾客都晚一个月才付款。
给老板的结论： 问题出在时间差，而不是不赚钱。可行的办法包括向顾客收订金、缩短付款期限，或安排短期融资。每种办法都有限制，比如顾客不愿付订金，或融资要付利息。
要避免的错误
错误的答案：“Dapur Mawar 3 月赚了 RM2,000，所以现金比以前多了 RM2,000。”
学生把利润数字当成了银行余额的变化。
改正的办法，是对每一项都问一句：钱动了吗？利润是 RM2,000，现金却减少了 RM6,000。
自我检查
1. 一家虚构商店以 45 天赊账卖出价值 RM1,200 的货品。货品成本 RM700，今天付清。这笔销售的利润是多少？今天对现金有什么影响？
显示答案
利润 = RM1,200 − RM700 = RM500。今天对现金的影响是 −RM700，因为顾客还没付款。RM1,200 要 45 天后才到账。
2. 一家公司收到 RM20,000 的银行贷款。利润增加了多少？
显示答案
利润没有增加。贷款让现金增加 RM20,000，但它不是销售收入，还必须偿还。利润只会因销售和成本而改变。
3. 为什么一家快速增长、靠赊账销售的公司，即使利润上升也可能出现现金问题？
显示答案
销售越多，现在要付的食材、存货和工资就越多，而顾客要晚些才付款。销售增长时，付出与收回之间的差距会变大，所以利润在上升，现金却可能下降。
接下来
练习区分盈利经营与现金短缺和解释收款延迟的影响。现金与利润对照工具把两栏并排显示，题目问到利润率时可以用比率工具。Business 学习指南有完整的主题地图。
如果练习后现金流的题目仍然让你卡住，线上一对一 Business 补习可以逐一检视你自己的错误。