现金流预测（cash flow forecast）是一张表，估算企业每个月会收到和付出多少现金，以及每个月底手上还剩多少现金。题目会要求你补全缺失的数字、求期末余额，或评论某个月余额为负的情况。
这一课是现金流与融资的起点。当你区分利润与现金短缺和解释延迟收款时，会再次用到同一张表。
每一行是什么意思？
每份预测表的骨架都一样，即使案例多加了几行。
| 行 | 含义 |
|---|---|
| 现金流入（收款） | 当月实际收到的钱，例如现金销售和已付款的赊账客户 |
| 现金流出（付款） | 当月实际付出的钱，例如进货、工资、租金和设备 |
| 净现金流 | 现金流入减现金流出 |
| 期初余额 | 月初的现金 |
| 期末余额 | 期初余额加净现金流 |
关键规则是：本月的期末余额就是下月的期初余额。就是这一个连接，让这张表成为“预测”，而不是三道互不相关的算式。
怎样一步一步编制？
- 列出当月所有现金收款。赊销只放在客户预计付款的那个月。
- 列出当月所有现金付款，包括一次性的项目，例如新设备。
- 分别合计两边，求净现金流：流入减流出。
- 把净现金流加到期初余额，得到期末余额。
- 把期末余额抄下去，作为下个月的期初余额，然后重复。
例题详解
亚罗士打的 Kedai Kek Mawar 一月初有 RM3,000。老板预计数字如下。
| 一月 | 二月 | 三月 | |
|---|---|---|---|
| 销售收款 | 9,000 | 8,500 | 10,200 |
| 原料 | 4,200 | 4,000 | 4,600 |
| 工资 | 2,500 | 2,500 | 2,500 |
| 租金 | 1,200 | 1,200 | 1,200 |
| 水电杂费 | 300 | 300 | 300 |
| 新烤箱 | 0 | 3,600 | 0 |
第一步，合计付款。
一月：4,200 + 2,500 + 1,200 + 300 = RM8,200。
二月：4,000 + 2,500 + 1,200 + 300 + 3,600 = RM11,600。
三月：4,600 + 2,500 + 1,200 + 300 = RM8,600。
第二步，净现金流。
一月：9,000 − 8,200 = +RM800。
二月：8,500 − 11,600 = −RM3,100。
三月：10,200 − 8,600 = +RM1,600。
第三步，结转余额。
一月：期初 3,000，期末 3,000 + 800 = RM3,800。
二月：期初 3,800，期末 3,800 − 3,100 = RM700。
三月：期初 700，期末 700 + 1,600 = RM2,300。
第四步，评论。 店里的余额一直是正数，但二月底只剩 RM700，因为烤箱花了 RM3,600。老板在那个月买烤箱之前，应先确认 RM700 能否应付一张意外的账单。
要留意的错误
常见的失误是每个月都从零开始，或者把净现金流直接写在期末余额那一行。
错误答案： “二月期末余额：−RM3,100。”
学生写下了净现金流，却忘了加上期初余额 RM3,800。真正的期末余额是 RM700，仍然是正数。
改正的方法是每次都先写期初余额，再把净现金流加上去得到期末余额。如果预测表写成“负数”，而店其实还是正数，就可能导致错误的建议，例如借了不需要的钱。
自我检测
先在纸上做，再打开答案核对。
1. 一个小摊月初有 RM2,000，收到 RM7,500，付出 RM8,300。求期末余额。
查看答案
净现金流：7,500 − 8,300 = −RM800。期末余额：2,000 − 800 = RM1,200。
2. 下个月同一个小摊收到 RM6,000，付出 RM7,900。求期末余额并说明含义。
查看答案
期初余额是 RM1,200。净现金流：6,000 − 7,900 = −RM1,900。期末余额：1,200 − 1,900 = −RM700。小摊无法用自己的现金付清所有账单，所以需要一笔 RM700 的短期资金，或设法延后某一笔付款。
3. 一位裁缝三月卖出一套婚礼服装，价值 RM2,400，但客户五月才付款。它应该出现在哪个月的现金预测里？为什么？
查看答案
它出现在 五月，因为现金预测记录的是收到钱的时间，而不是销售发生的时间。
下一步
当这张表变得熟练后，可以继续学习区分盈利经营与现金短缺，再用现金流与融资练习题组检测整个课题。现金与利润对照器会在时间线上显示同样的现金变动，比率工具可以用来核对减法或百分比。
有些学生会填表，但一看到“请评论这份预测”就卡住。这正是我们的老师在Business 线上一对一补习中会留意的模式。